Analisis Perbandingan Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal Dan Model Markowitz.

Muhammad Lukmanul Hakim, Dwi Eko Waluyo

Sari


Tujuan penelitian ini dilakukan untuk uji perbandingan return dan risiko portofolio dengan model Indeks Tunggal dan model Markowitz. Populasi hasil penelitian ini adalah seluruh saham LQ-45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018-2021. Sampel penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling yang memenuhi kriteria sampel yaitu 44 saham. Hasil penelitian terdapat 38 keputusan portofolio optimal dengan model Markowitz dan 19 keputusan portofolio optimal pada model Indeks Tunggal. Berdasarkan perbedaan return dan risiko portofolio pada model Markowitz dengan model Indeks Tunggal yaitu return model Markowitz sebesar 16,87% dengan risiko portofolio sebesar 11,94%, sedangkan portofolio optimal dengan model Indeks Tunggal pada return portofolio sebesar 25,42% dengan risiko portofolio sebesar 11,03%. Hasil ini menunjukan bahwa portofolio lebih baik digunakan pada portofilio model Indeks Tunggal karena memiliki nilai expected return yang lebih tinggi dibandingkan model Markowitz.
Keywords: Return, Risiko, Portofolio Optimal, Model Indeks Tunggal, Model Markowitz, Indeks LQ-45

Teks Lengkap:

Download PDF

Referensi


Anggraeni, R. W., & Mispiyanti, M. (2020). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Kasus pada Perusahaan Terdaftar ii Indeks Sri-Kehati Periode 2016-2018). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi (JIMMBA), 2(1), 47–54. https://doi.org/10.32639/jimmba.v2i1.442

Efendi, A. F. (2022). Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Dalam Indeks Idx30 Di Bursa Efek Indonesia). 1–17.

Eka Pratiwi, A., Dzulkirom, M., & Farah Azizah, D. (2014). Analisis Investasi Portofolio Saham Pasar Modal Syariah Dengan Model Markowitz Dan Model Indeks Tunggal. Jurnal Administrasi Bisnis, 17(Desember), 1–10.

Hartono, N. P., Rohaeni, O., & Kurniati, E. (2021). Menentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Markowitz. Jurnal Riset Matematika, 1(1), 57–64. https://doi.org/10.29313/jrm.v1i1.162

Maryani, E. (2015). Analisis Pembentukan Portofolio Saham Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal dan Model Markowitz (Studi Kasus Pada Saham Bumn Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Jom FEKON, 2(2), 1576–1580.

Nugroho, H. S. (2020). Portofolio Optimal Saham Menggunakan Model Indeks Tunggal Studi Empirik Pada Saham-Saham Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2014-2018. Jurnal Riset Akuntansi Dan Manajemen, 9(1), 44–51.

Nurdianingsih, R., & Suryadi, E. (2021). Analisis Perbandingan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Single Indeks Dan Model Markowitz Dalam Penetapan Investasi Saham. Jurnal Produktivitas, 8, 46–55. www.openjurnal.unmuhpnk.ac.id/index.php/jp

Nurhidayah, A., & Santoso, B. H. (2017). Analisis portofolio optimal dengan model indeks tunggal pada saham manufaktur di BEI. 1–22.

Oktaviana, R. (2019). Analisis Perbandingan Pembentukan Portofolio Saham Optimal Menggunakan Model Markowitz Dan Indeks Tunggal Sebagai Dasar Dalam Pengambilan Keputusan Investasi. Universitas Islam Indonesia.

Optimal, P., Markowitz, M., & Tunggal, M. I. (2021). PERBANDINGAN PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL MODEL MARKOWITZ DAN MODEL INDEKS TUNGGAL ( SINGLE INDEX MODEL ) PADA SAHAM INDEKS Dian Rusmiati Program Studi Matematika , Jurusan Matematika , Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam , Universitas Halu Ol. 1–11.

Prayitno. (2020). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Menggunakan Model Indeks Tunggal Pada Jakarta Islamic Index 2016-2019. Business and Economics Conference in Utilization of Modern Technology, 2(1), 385–393.

Rachmatullah, I., Nawir, J., & Siswantini, T. (2021). Analisis Portofolio Optimal Markowitz dan Single Index Model pada Jakarta Islamic Index. Ekonomi Dan Bisnis, 8(1), 50–69. https://doi.org/10.35590/jeb.v8i1.2682

Sugiarni, W., Hinggo, H. T., & Kinasih, D. D. (2019). Analisis Perbandingan Hasil Pembentukan Portofolio Optimal Antara Model. Universitas Negeri Yogyakarta, 1(1), 1–162.

Sushko, V., & Turner, G. (2018). The implications of passive investing for securities markets. BIS Quarterly Review, March, 113–129. https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt1803j.pdf

Susilowati, D., Juwari, J., & Noviadinda, C. (2020). Analisis Kinerja Portofolio Saham Dengan Menggunakan Metode Indeks Sharpe, Treynor Dan Jensen Pada Kelompok Saham Indeks Sri-Kehati Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal GeoEkonomi, 11(1), 122–139. https://doi.org/10.36277/geoekonomi.v11i1.117

Yin, D. (2019). Investment Decision Based on Entropy Theory. Modern Economy, 10(04), 1211–1228. https://doi.org/10.4236/me.2019.104083




DOI: https://doi.org/10.37531/mirai.v8i1.4064

Refbacks

  • Saat ini tidak ada refbacks.


Flag Counter

Creative Commons License

JURNAL MIRAI MANAGEMENT is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
Web Analytics