Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Lq45 Berdasarkan Single Index Model (Studi Kasus Terhadap Saham Index LQ45 Periode Februari 2020-Juli 2021)
Abstract
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui dan mendeskripsikan hasil dari pembentukan portofolio pada saham-saham Indeks LQ45 pada periode Februari 2020-Juli 2021 dengan menggunakan metode Single Index Model. Teknik analisis data dalam penelitian ini adalah deskriptif kuantitatif. Hasil penelitian ini menunjukkan terdapat 6 saham yang membentuk portofolio optimal menggunakan Single Index Model beserta proporsi dana masing-masing saham yaitu TBIG sebesar 28%, ANTM sebesar 22%, TOWR sebesar 15%, ERAA sebesar 16%, ITMG sebesar 7% dan INCO sebesar 13%. Dengan nilai expected return portofolio sebesar 6,31% per bulan lebih besar dibandingkan return pasar dengan risiko portofolio yang ditanggung investor sebesar 5,72% per bulan. Adanya Excess Return to Beta (ERB) sebagai penentu dasar saham kandidat portofolio optimal pada metode Single Index Model merupakan pembeda yang tidak dimiliki metode pembentukan portofolio optimal lainnya.
Kata kunci : Portofolio Optimal, Indeks LQ45, Model Indeks Tunggal
Full Text:
Download PDFReferences
Afdal, & Rosha, M. (2019). Analisis Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal pada Saham Indeks IDX30 Periode. www.idx.co.id
Dwiastuti, M., Amaniyah, E., & Gani, E. (2018). Penentuan Portofolio Yang Optimal Dengan Menggunakan Single Index Model Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI.
Faruq, N. al, Daelami, M., & Fadillah, M. G. (2021, August 4). Emiten Teknologi Belum Jadi Rujukan, Saham LQ45 Semakin Seksi. Investor.Id. https://investor.id/market-and-corporate/258042/saham-lq45-semakin-seksi
Hendrayana, W. (2017, August 19). Berpacu Dengan Indeks. Infovesta.Com.
Jones, C. P., & Jensen, G. R. (2019). Investments : Analysis and Management (14th Edition). Wiley.
Pagano, D. M., Schwartz, R., & Weber, B. W. (2022). Classroom Companion: Business Liquidity, Markets and Trading in Action An Interdisciplinary Perspective. http://www.springer.com/series/16374
Putra, I. P., Darmawan, A., & Purnawati, N. K. (2015). PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM-SAHAM DI INDEKS LQ 45 DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL. 4(12), 4335–4361.
Salim, D. F., & Rizal, N. A. (2021). Portofolio optimal Beta dan Alpha. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 9(1), 181–192. https://doi.org/10.17509/jrak.v9i1.27586
Setiawan, S. (2017). ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM-SAHAM LQ45 MENGGUNAKAN SINGLE INDEX MODEL DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2013-2016. Journal of Accounting and Business Studies, 1(2).
Sukarno, M. (2007). ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM MENGGUNAKAN METODE SINGLE INDEKS DI BURSA EFEK JAKARTA TESIS Diajukan untuk memenuhi sebagian syarat guna Memperoleh derajad sarjana S-2 Magister Manajemen Program Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro Oleh : PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS DIPONEGORO SEMARANG.
Tandelilin, E. (2017). Pasar Modal: Manajemen Portofolio dan Investasi. PT Kanisius.
DOI: https://doi.org/10.37531/sejaman.v4i3.2531
Refbacks
- There are currently no refbacks.
