Alternatif Keputusan Investasi : Analisis Perbandingan Kinerja Cryptocurrency Bitcoin, Saham IDX 30, dan Emas

Elin Fidyana Andaresta, Eko Purwanto

Abstract


Meningkatnya pemahaman atas pentingnya investasi di masyarakat berdampak pada peningkatan jumlah investor di Indonesia dan produk investasi yang ditawarkan semakin beragam. Dalam pembentukan portofolio investasi yang optimal diperlukan pemilihan jenis serta analisis guna mengetahui kinerja setiap instrumen investasi. Atas dasar pemikiran tersebut penelitian ini dibuat dan bertujuan untuk menganalisis perbandingan kinerja risk, return, sharpe(1966), jensen(1967), dan treynor(1965) pada investasi Bitcoin, Saham IDX 30, dan Emas Antam. Penelitian ini menggunakan data sekunder monthly closing price yang diperoleh melalui website investing.com dan hargaemas.com periode 2020-2022. Guna memenuhi tujuan penelitian, hipotesis akan diuji dengan uji Kruskall-Wallis. Hasil dari uji tersebut adalah 1) Terdapat perbedaan signifikan pada risk dan kinerja sharpe diantara instrumen investasi yang diteliti 2) Tidak terdapat perbedaan signifikan pada return, kinerja jensen, dan kinerja treynor diantara instrumen investasi yang diteliti 3) Pada penelitian ini bitcoin menjadi investasi dengan kinerja terbaik.

Kata Kunci: Bitcoin, Emas, Investasi, Kinerja, Saham

Full Text:

Download PDF

References


Adiyono, M., Suryaputri, R. V., Efan, E., & Kumala, H. (2021). Analisis Alternatif Pilihan Investasi Pada Era Digitalisasi. Jurnal Akuntansi Trisakti, 8(2), 227–248. https://doi.org/10.25105/jat.v8i2.9678

Budiartomo & Setiyono. (2022). Comparative Analysis of Bitcoin, Stocks, and Gold Cryptocurrencies as Alternative Investment Portofolios. Vol 8 Academia Open. http://doi.org/: 10.21070/acopen.8.2023.3511

Gumanti, T. A., Bhayangkara, U., & Raya, J. (2018). Teori Sinyal Dalam Manajemen Keuangan. September 2009. Universitas Bhayangkara Jakarta Raya

Ichsani, S., & Pamungkas, A. (2022). Analisis Perbandingan Kinerja Aset Kripto, IHSG dan Emas sebagai Alternatif Investasi Periode 2017-2021. JIIP - Jurnal Ilmiah Ilmu Pendidikan, 5(6), 2025–2034. https://doi.org/10.54371/jiip.v5i6.674

Jensen, M.C. (1967). The Performance of Mutual Funds In The Period 1945-1964. Journal of Finance, Vol. 23, No. 2, pp. 389-416, 1967. DOI: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.244153

Lubis Tona. (2016). Manajemen Investasi dan Perilaku Keungan (Pendekatan Teoritis dan Empiris). Jambi : Salim Media Indonesia

Lumbantobing, C., & Sadalia, I. (2021). Analisis Perbandingan Kinerja Cryptocurrency Bitcoin, Saham, dan Emas sebagai Alternatif Investasi. Studi Ilmu Manajemen Dan Organisasi, 2(1), 33–45. https://doi.org/10.35912/simo.v2i1.393

Pertiwi, T., Yuniningsih, Y & Anwar, M. (2019). The biased factors of investor’s behavior in stock exchange trading.Management Science Letters , 9(6), 835-842.

Sharpe, W.F. (1966). Mutual fund performance. The Journal of Business, 39, 119-138. DOI: http://dx.doi.org/10.1086/294846

Spence, Michael. (1973). Job Market Signaling. The Quarterly Journal of Economics Oxford University. Vol. 87, No. 3 (Aug., 1973), pp. 355-374. DOI : https://doi.org/10.2307/1882010

Tandelilin, E. (2010). Dasar-dasar Manajemen Investasi. Manajemen Investasi, 1–34.

Treynor, J.L. (1965). How to Rate Management of Investment Funds. Harvard Business Review, 43, 63-75. DOI : https://doi.org/10.1002/9781119196679




DOI: https://doi.org/10.37531/sejaman.v6i2.4381

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Flag Counter

Creative Commons License

S E I K O : Journal of Management & Business is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
 
© All rights reserved 2018. S E I K O : Journal of Management & Business - ISSN (Print) : 2598-831X, ISSN (Online) : 2598-8301.
 

Web Analytics